热点聚焦
完善收入分配制度：
国家发展改革委主任郑栅洁在《党建》杂志发布《深入学习贯彻党的二十届四中全会精神以高质量发展新成效谱写中国式现代化新篇章》署名文章。文章写道，在发展中保障和改善民生，提高人民生活品质。加大保障和改善民生力度，扎实推进全体人民共同富裕。深入实施就业优先战略，完善收入分配制度，提高居民收入在国民收入分配中的比重，提高劳动报酬在初次分配中的比重。
中日关系：
在外交部例行记者会上，朝日电视台记者提问，日中友好议员联盟、日本经济团体联合会等日本部分组织已向中方传达希望近期访华的意愿，请问中方会安排他们访华吗？林剑表示，中方敦促日方反思纠错，撤回高市首相的错误言论，停止伤害两国的国民感情，以实际行动体现对华的政治承诺，为中日的正常交流创造必要条件。希望日本的相关团体在日本国内多发挥积极作用。
亚马逊云计算盛会将开幕：
美东时间12月1日，全球最大的云服务公司亚马逊网络服务（AWS）主办的年度云计算盛会“AWS Re：Invent 2025”于美国拉斯维加斯开幕。今年“Reinvent”的最大主题是“人工智能代理（AI Agents）”。作为全球规模最大的云服务会议，AWS将在此盛会上公布公司的重大服务更新并分享各种解决方案的应用案例。此外摩根大通分析师还预测，AWS将在这次大会上更新Trainium（亚马逊自主研发的人工智能芯片）的发布时间表、性能和客户采用情况——Trainium 3的定价预计将比Trainium 2低约40%。
经合组织上调中国经济增长预期：
12月2日，经济合作与发展组织（OECD）发布报告称，全球经济增长表现好于预期，原因是人工智能（AI）投资热潮在一定程度上抵消了美国加征关税造成的冲击。该组织因此上调了部分主要经济体的增长预期。经合组织(OECD)预估2025年全球经济增长3.2%(持平于前预估)，2026年增长2.9%(持平于前预估)、2027年增长3.1%(最新预估)。OECD预估2025年中国经济增长5%，此前预估为4.9%。
11月A股新开户数量：
2025年11月A股新开户238万户，环比10月231万户增长3%，2025年前11个月已累计新开2484万户，同比增长7.95%。与2024年11月新增270万户开户数相比，2025年11月新开户下降12%。结合2024年全年开户数据来看，238万户高于去年的9个月份。
磷酸铁锂涨价：
有报道称，磷酸铁锂行业正在发生一场集体提价行动。对此，记者以投资者身份致电龙蟠科技时，接线工作人员确认，近期行业确实有相关涨价的行情，目前公司销售人员也正在和客户积极沟通涨价事由。该工作人员直言，当前磷酸铁锂的原材料价格上涨，磷酸铁锂行业利润空间承压，叠加市场需求持续扩大，价格上涨是行业必然趋势。“公司对磷酸铁锂未来价格走势比较乐观”。
创新药：
12月2日，中国药品价格登记系统在北京正式上线运行。记者获悉，这是国家医保局首次建立独立于省级挂网与医保谈判体系之外的价格登记平台，采取“一地受理、全国共享、全球公开”的模式，旨在为中国创新药提供一个面向全球、权威、规范、透明的市场价格登记场景。随着药登系统启动，中国创新药国际化长期面临的“缺乏可参考的中国市场标价”问题有望被根本性解决。
豆包手机：
据媒体报道，作为首款搭载豆包手机助手的手机产品，努比亚M153目前已在中兴商城售罄，二手平台则溢价300元到3500元不等。豆包手机助手是以豆包APP为基础，与手机厂商在操作系统层面合作开发的AI助手软件。昨日，字节跳动旗下豆包团队发布豆包手机助手技术预览版，
美联储主席人选：
12月1日，具有美联储“通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos报道称，虽然美联储主席候选人面试还在继续，但特朗普已“内定”其长期顾问、白宫国家经济委员会主任凯文·哈西特。他满足特朗普用人的两大标准：忠诚，且能得到市场认可。据新华社报道，美国总统特朗普11月30日接受媒体采访时表示，他已经敲定下一任美联储主席人选，但未透露是谁。
万科债券展期风波：
万科债券展期风波持续发酵。万科将在12月10日召开债权人会议，对一笔20亿元中期票据“22万科MTN004”的展期相关事项进行审议。目前初步方案浮出水面，但并未缓解外界对其债务问题的担忧，12月2日，万科债券持续走低。随着万科流动性紧张，市场担忧其潜在违约风险将波及主要合作银行。不过，多数分析机构认为，此次事件对银行体系的整体冲击有限。
主题机会
福建自贸区：
据福建日报12月2日报道，福建再推12条惠台利民政策措施，包括支持台企台商发展、优化台胞台企办税服务、推进对台商贸文旅交流合作等。此外日前福建“十五五”规划建议发布，提到要适度超前建设交通物流基础设施，构建立体式综合性对台通道枢纽，推进向金门、马祖通水通电通气通桥大陆侧项目建设。
光大证券表示，福建板块在政策红利释放+产业升级+两岸融合的三重驱动下，福建板块整体受益，估值有望提升。可关注与数字经济、AI、两岸融合有关的标的。
从杠杆资金角度来看，福建板块也被积极抢筹。数据显示，11月以来，杠杆资金累计净流入福建板块为80.79亿元。其中净流入宁德时代最多，为40.37亿元。紫金矿业紧随其后，被融资净买入6.73亿元。厦门钨业排在第三位，被融资净买入6.69亿元。航天发展、瑞芯微、盛屯矿业、平潭发展等热门股，也被杠杆资金抢筹居前。
医药商业：
11月27日，中国疾病预防控制中心发布的《全国急性呼吸道传染病哨点监测情况（2025年第47周）》显示，在全国门急诊流感样病例中，流感阳性率接近45%，整体进入中流行水平，部分省份已达高流行水平。伴随疫情快速传播，抗流感药物及相关检测服务需求显著升温。据央视报道，奥司他韦一周销量猛增237%，玛巴洛沙韦上涨达180%。
中邮证券表示，近期流感样病例占比快速爬坡，零售药店板块有望受益。流感病毒的高传染性催生用药刚需，抗病毒药物（如奥司他韦等）需求提升；退烧药、止咳化痰药等对症品类则随轻症患者自我药疗需求激增。同时，公众对防护的重视推高口罩、消毒液、免洗凝胶等消杀产品的复购率。
自11月以来，药物零售概念所在的医药商业板块整体强势，截至12月2日收盘累计上涨9.81%。从业绩来看，华人健康、漱玉平民、国发股份、兰卫医学、浙江震元等前三季度业绩表现亮眼。从机构预测的2025年全年业绩来看，一心堂2025年归母净利润预计增长371.73%。迪安诊断和漱玉平民2025年业绩预测也翻倍，分别预计增长136.55%和129.13%。国药一致、成都先导、健之佳业绩预测也靠前。
公司新闻
天普股份：公司就近期股票交易情况进行了核查。鉴于相关核查工作已完成，经公司向上海证券交易所申请，公司股票将于2025年12月3日（星期三）开市起复牌。
江波龙：公司拟定增募资不超过37亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于面向AI领域的高端存储器研发及产业化项目、半导体存储主控芯片系列研发项目、半导体存储高端封测建设项目及补充流动资金。
梦天家居：如公司股价进一步异常上涨，公司可能申请停牌核查。经公司自查及发函问询控股股东及实际控制人，截至本公告披露日，公司不存在应披露而未披露的重大事项。
成都华微：2025年8月，公司已与燧原科技签署战略合作协议，携手在大模型、高算力GPU领域展开深度合作，基于公司市场开拓需求，该算力能力可以广泛应用于模型训练、太空算力、端测推理等领域。
道明光学：公司关注到近期部分媒体、网络论坛等平台对公司业务及产品存在涉及“AI手机”等相关市场热点概念的讨论，公司目前不存在AI手机相关业务。
豪威集团：控股股东虞仁荣拟向宁波东方理工大学教育基金会无偿捐赠其持有公司的3000万股无限售条件流通股，占公司目前总股本的2.48%；股东宁波市虞仁荣教育基金会拟向大学基金会无偿捐赠其持有公司的60万股无限售条件流通股，约占公司目前总股本的0.05%。
顺灏股份：2025年6月，公司以1.1亿元人民币投资轨道辰光，持股比例为19.30%。轨道辰光的主要业务是通过将算力卫星发射至晨昏轨道，组建太空数据中心，为客户提供算力服务，其经营范围包括卫星技术综合应用系统集成、卫星导航服务、卫星移动通信终端制造、卫星移动通信终端销售等。
福蓉科技：公司产品本身不具有AI功能，具体产品情况详见公司披露的定期报告。公司生产的高强度铝制结构件材料已用于MR、VR眼镜，主要有三星、vivo等品牌，但占公司营业收入比重极其有限。
财信发展：公司控股股东财信地产及间接控股股东财信集团与投资人江西中久天然气集团有限公司签署《重整投资协议》，投资人拟收购财信发展20%至29.99%的股份。
西安奕材：公司与武汉光谷半导体产业投资有限公司签署协议，投资建设武汉硅材料基地项目，主要生产12英寸集成电路先进制程使用的硅单晶抛光片及外延片，适用于逻辑芯片、闪存芯片、动态随机存储芯片、图像传感器、显示驱动芯片等领域。项目总投资约125亿元。
赛微电子：公司当前核心业务为MEMS工艺开发及晶圆制造，具有长周期、重资产特征，产能利用率、良率的爬坡等需遵循客观规律，业务的积累和发展需要一个客观的过程和时间。
央视新闻联播
习近平总书记强调，推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展，走出一条具有中国特色的向海图强之路。“十四五”时期，我国加速培育海洋新质生产力，加快构建现代海洋产业体系，夯实海洋经济高质量发展基础，让发达的海洋经济成为建设海洋强国的重要支撑。
党的二十届四中全会提出，加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力。浙江、辽宁认真学习贯彻全会精神，抢抓新一轮科技革命和产业变革历史机遇，推动教育科技人才一体改革发展，增强自主创新能力。
工业和信息化部最新数据显示，前10个月，规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.6%，增速分别比同期工业、高技术制造业高4.5个和1.3个百分点，展现出较强的产业韧性与发展活力。
国家卫生健康委今天（12月2日）发布《2024年我国卫生健康事业发展统计公报》。《公报》显示，我国人民健康水平持续提升，医疗服务提供量和效率同步提升。
记者从国铁集团获悉，截至今天（12月2日），中老铁路开通运营满四年，累计发送旅客超6250万人次、货物超7250万吨，黄金大通道效应持续显现。
“十五五”规划建议提出，以新需求引领新供给，以新供给创造新需求，促进消费和投资、供给和需求良性互动。当前，各地正加快引导企业生产老百姓喜欢、需要的产品，推出精准、多元化的服务，持续激发消费市场活力与产业升级动力。
今天（12月2日），国家发展改革委、国家数据局等五部门出台《关于加强数据要素学科专业建设和数字人才队伍建设的意见》，12项具体举措支持有条件的综合性高校建设数字学院，支持职业院校增设数据采集清洗、数据标注等相关专业，破解数字人才短缺的现实难题。
今天（12月2日），中国药品价格登记系统正式上线。按照“一地受理、全国共享、全球公开”的经办原则，为国内外医药企业提供权威、规范、透明的市场价格登记查询服务，有利于构建全球化价格体系，促进创新药全球市场发展。
今天（12月2日），“2025从都国际论坛”在广州开幕，来自全球各地的30多位国际政要，100多位中外专家学者、国际友人共200多位嘉宾参加。本届论坛以“同球共济共赢未来”为主题，举行开闭幕式、大会讨论、平行论坛等活动，议题包括“人工智能”“绿色低碳发展动能”等。
受寒潮影响，今天（12月2日）早晨北京、天津等城市最低气温-5℃左右，部分地区还伴有6—8级阵风，风寒效应明显。预计未来两天，寒潮将继续东移南下影响我国，中东部地区气温持续下降，多地气温将创下半年来新低。中央气象台今天18时继续发布寒潮蓝色预警，提醒公众做好防寒保暖。
美国供应管理学会12月1日公布的调查报告显示，受关税政策和联邦政府“停摆”等因素影响，11月份美国制造业采购经理人指数（PMI）从10月份的48.7降至48.2，低于市场预期。报告指出，这意味着美国制造业活动连续第9个月处于萎缩状态。
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